OECD Ülkelerinde Büyüme-Cari İşlemler Dengesi İlişkisi : Panel Veri Analizi

Hepaktan, C. Erdem; Çınar, Serkan

Görüntüleme (gezinme ile): 26 -- Görüntüleme (arama ile): 1 -- IP: 13.59.34.87 -- Ziyaretçi Sayısı:

Özgün Başlık
OECD Ülkelerinde Büyüme-Cari İşlemler Dengesi İlişkisi : Panel Veri Analizi

Yazarlar
C. Erdem Hepaktan, Serkan Çınar

Dergi Adı
Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi

Cilt
Mart 2012, Cilt 12, Sayı 1, ss. 43-57

Anahtar Kelimeler
Cari İşlemler Dengesi ; Ekonomik Büyüme ; Panel Veri Analizi

Özet
Bu çalışmada, 19752008 döneminde OECD ülkeleri için GSYİH ve cari işlemler dengesi panel verileriyle birim kök testleri, eşbütünleşme testleri ve uzun dönem katsayıları araştırılmıştır. Araştırmada yatay kesit bağımlılığı LM testleriyle sınanmış ve sonucunda 1. nesil birim kök testleri olan LevinLin ve Chu (LLC), Breitung, ImPesaran ve Shin (IPS), Fisher ADF, Fisher PP ve Hadri tahmincileri ile 2. nesil birim kök testleri olan SURADF (Seemingly Unrelated Regression Augmented DickeyFuller), CADF (CrossSectionally Augmented DickeyFuller) ve CIPS tahmincileri kullanılmıştır. Eşbütünleşmenin sınanması için ise Pedroni, Kao, JohansenFisher ve Westerlund eşbütünleşme testleri ve uzun dönem katsayılarının tahmini için DOLS tahmincilerinden PMGE (Pooled Mean Group Estimation) ve MGE (Mean Group Estimation) kullanılmıştır. Ekonometrik uygulamaların sonucunda, büyüme ile cari işlemler dengesi arasında eşbütünleşme ilişkisine ve istatistiki olarak anlamlı0, 2 ve0, 4 arasında değişen uzun dönem katsayılarına ulaşılmıştır.

Başlık (Yabancı Dil)
Economic Growth-Current Account Balance Relationship in Oecd Countries : Analysis of Panel Data

Anahtar Kelimeler (Yabancı Dil)
Current Account Balance ; Economic Growth ; Panel Data Analysis

Özet (Yabancı Dil)
In this study, unit root tests, cointegration tests and long term coefficient tests are researched with panel data of current account balance and GDP for OECD countries. In this research cross section dependence study is measured with LM tests and in conclusion. First generation unit root tests LevinLin and Chu(LLC), Breitung, ImPeseran and Shin (IPS), Fisher ADF, Fisher PP and Hadri estimators are used with second generation unit root tests SURADF (Seemingly Unrelated Regression Augmented DickeyFuller), CADF (CrossSectionally Augmented DickeyFuller) and CIPS estimators. To measure cointegration, Pedroni, Kao, JohansenFisher and Westerlund cointegration tests are used. For forecast of long term coefficent PMGE (Pooled Mean Group Estimation) and MGE (Mean Group Estimation) are used which are the estimators of DOLS. As a consequence of the econometric applications, cointegration relationship between economic growth and current account balance and long term statistically significant coefficients which change between0, 2 and0, 4 are reached.