|
Görüntüleme (gezinme ile): 14 -- Görüntüleme (arama ile): 3 -- IP: 18.218.66.149 -- Ziyaretçi Sayısı:
Özgün Başlık Kredi Temerrüt Takasları ve Bist-100 Arasındaki İlişkinin İncelenmesi Yazarlar Görkem Hancı Dergi Adı Maliye Finans Yazıları Cilt Ekim 2014, Sayı 102, ss. 9-24 Anahtar Kelimeler Kredi Temerrüt Takası ; risk ; volatilite ; GARCH Özet Bu çalısmanın amacı ülkelere ait Kredi Temerrüt Takası (KTT) baz puanları ile borsa arasındaki iliski incelenerek Türkiye’de gerçeklesen üretim düzeyi üzerinden krizler açısından bir değerlendirme yapabilmektir. Çalısmada Türkiye’ye ait KTT baz puan ile Ocak 2008-Aralık 2012 arası günlük BİST-100 getirileri arasındaki iliski incelenmistir. Bu doğrultuda, çalısmanın metodolojik kısmında iki değisken arasında volatilite tespiti yapılarak, bu volatilite GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) ile modellenmis ve ortalamaya geri dönüslerin çok dirençli olduğu sonucuna varılmıstır. Başlık (Yabancı Dil) Analyzing the Relationship Between the Credit Default Swaps and Bist-100 Anahtar Kelimeler (Yabancı Dil) Credi Default Swaps ; risk ; volatility ; GARCH Özet (Yabancı Dil) This study aims that able to evaluate the crises, which is related to production level, by investigating the relationship between Credit Default Swaps and stock exchange market. It is analysed that CDS basis points belonging Turkey and BIST-100 daily returns between the duration of January 2008 and December 2012. Considering the empirical study volatility between two variables has been determined and then this volatility has been modelled by GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). Result of GARCH model is that mean reverse is so resistant. |